华润啤酒(00291.HK)

花旗:华润啤酒目标价升至46.16元 评级买入

时间:18-08-20 10:41    来源:新浪

花旗发表报告指,润啤(00291.HK) 上半年纯利按年升63%,高于该行预期15%,主要由于其产品升级及产能优化带来均价上升(按年升13%)、EBIT利润率提升(按年扩大3.5个百分点)及营运现金流改善。该行料今明两年核心盈利将分别增长41%及23%,2018-2020年盈利预测则分别提升14%、16%及19%,目标价相应自45.33元上调至46.16元,评级“买入”。

该行表示,润啤已自单一品牌发展成拥有多层定价的品牌,于内地啤酒板块继续偏好润啤多于青岛啤(00168.HK) 。此外,于内地消费品板块中,该行看好润啤及蒙牛。

责任编辑:李双双