华润啤酒(00291.HK)

大和:华润啤酒重申买入评级 目标价升至82.5港元

时间:21-08-19 11:30    来源:新浪

大和发布研究报告称,重申华润啤酒(00291)(00291)“买入”评级,目标价由81.3港元升至82.5港元,公司上半年纯利增107%至43亿元人币,较此前盈喜预期增长100%为高,当中包括出售深圳项目取得17.5亿元人民币收益。

该行指,管理层指上半年产品及包装成本取得增长,但可被其高端化产品组合所抵销,期内公司为其主要品牌提价。公司维持今年高端产品同比增长30%以上销售目标,及冀2025年市场份额取得50%。公司同时计划将调整产品组合,并关闭部份低效的厂房,并会在策略性地区上建立大型厂房。